自
上
而
下
板块轮动与动量交易
常见宏观指标解读
货币供应量M1增加，市场倾向上涨，反之倾向下跌。
PPI上涨意味企业成本加大，利润率下降。
CPI上涨，股价上涨，CPI下跌，股价下跌。
PMI高于50%复苏加速，低于50%预示经济衰退
AI问答
！！《》！！
阅读本公众号内容，请务必先了解方法结构，不然可能会看不懂！！！
TOP01
大盘与主要指数
INDEX
当前市场处在尝试反弹状态。上证指数收平。成交量缩量，但高于前一个交易日的成交量。K线幅度较小，收盘在低位，相对于前一根K线有较高的最高价和较高的最低价，指数形成了冲高回落的走势。这表示当下市场上方阻力比较强，早盘收到外围市场的影响，指数出现了一定的上攻，但是整体的需求不足。
对于当前市场的新高新低指数来说，依然净值偏低。表明当前的多头势头较弱。
今天的强势行业是可选，通信，信息。
热点是：大消费，业绩增长，机器人，算力。
炒作逻辑：
家电、手机等换新补贴政策公布，1月20日起实施
年报预告密集披露期将至
马斯克：以后人形机器人产能或每年翻10倍
英伟达Blackwell已全面投入生产
预期明天回落。
大盘状态：
第一步：了解现在所处的市场类型。是买入股票的时候，还是防御和保护利润的时候
1 上升趋势：买入股票的最佳时机。扩大风险敞口。
市场出现了追盘日，成交量放大，表明尝试反弹已经成功，并逐步表现出明确的上升趋势。高点抬高，低点抬高，上涨放量，下跌缩量。均线多头排列。
2 升势受阻：谨慎行事，准备好采取防御措施，降低风险敞口。
市场出现了大幅回落，或者在连续出现放量下跌的情况。市场从良好的上升状态转向横盘或者下跌的状态。《》
3 下降趋势：避免开新仓，保护利润，减少损失。
市场不断创出新低。
4 尝试反弹：建立行业或者股票的关注清单。
市场创新低后，出现了第一个停止下跌的底部，后续指数指标保持在低点上方就属于尝试反弹。
通过市场状态来管理风险：
持有头寸0%-20%（仓位显示0）
风险等级最高，在市场进入调整状态或者是下跌趋势的时候，观望、持币比购买股票更可取。一些龙头股可能会比大盘下跌得更多。在糟糕的市场保持低风险敞口，避免资产大幅缩水。等待追盘日《》的到来。追盘日提示我们有需求进入市场，逐步增加头寸，但这个时候重仓交易为时尚早。上升趋势的早期有追盘日，但不是所有追盘日都会发展成上升趋势。
持有头寸20%-40%（仓位显示1-2）
市场尝试反弹，部分指数可能出现追盘日。市场从严重的下跌趋势开始逐步改善，出现了一定的需求进入。市场中出现强势状态的股票为数不多。出现放量突破的股票为数不多。出现突破失败的股票数量依然不少。
持有头寸40%-60%（仓位显示2-3）
在市场上升的时候出现了更大的成交量。一些强势行业的股票开始出现买入机会，突破的股票增加，突破成功的股票增加。大部分大盘指数进入到了上升趋势中。
持有头寸60%-80%（仓位显示3-4）
逐步增加风险敞口，大盘上升趋势变得明确，强势行业上升趋势明确，市场增量资金持续进入。交易者可以更积极的购买股票。领先股票数量增加，股票突破成功的数量大大增加。强势行业回落时间短且幅度小。
持有头寸80%-100%（仓位显示4-5）
风险敞口的最高级别，大盘，行业指数呈现强势状态《》。市场可以战胜更多的供应。但需要小心过度看涨的非理性状态。如果出现大量而涨幅小或者下跌的情况，指数或者股票远离关键均线，出现了4-5个基底以后需要逐步降低风险头寸。
如果股票或指数的价格是：
价格在10日均线上方，走势极为强劲。
价格在20日均线上方，走势依然强劲。
价格在20 日均线下方，但高于50 日均线，价格仍处于上升趋势中——但短期可能更横盘整理。
价格低于50日均线，价格不再处于上升趋势，并很容易受到进一步的抛售。
TOP02
经济部门与行业
INDUSTRY
第二步IBD行业（经济部门）
行业星空图：关注那些在图中右上角的强势放量的行业
建议：
利用星空图选择强势行业《》重点关注那些星空图右边多头加仓的行业《》
相对轮动图
处在领先区域的品种，通常是相对强势品种。
在弱化区的是相对强度转弱的品种，通常是卖出，有时候是再次买入的机会。关注实际的价格走势。
处在停滞区域的品种是相对弱势的品种，通常是做空持有的品种。
处在改善区域的是正在转强的品种，通常是寻找买入机会，有时是再次做空的机会。关注实际的价格走势。
对于轮动图不了解的朋友可以查阅《》
成长与价值分析（关注市场的因子方向）
成长强于价值，预示着市场向上，价值强于成长，预示市场向下
大中小盘的相对强度给交易者提供集中的交易区域
上中下游行业分析
上中下游的相对强度，为交易者提供市场轮动的基础。
上游：石油、天然气与消费用燃料、铝、黄金、多种金属与采矿
中游：商品化工、钢铁、工业机械、通信设备
下游：汽车、消费者服务、耐用消费品及服装、食品饮料、医疗保健、电信服务
IBD子行业（重点关注排名靠前的40个行业）
强势行业
交易者可以通过强势行业快速找到强势股票。重点是强势行业下的前三至五名股票。《
第三步：在强势行业中找到适合进场和观察的股票。
涨停原因：
鑫科材料
首板 实控人为三台县国资委，公司专注高性能、高精密度铜合金板带产品， 拟与三台县人民政府、NEWATOP SIPH TECH PTE LTD、 新拓智芯签订《高速铜连接项目投资合作协议》，共同合作在三台县投资建设高速铜连接项目
沃尔核材
002130
首板 子公司乐庭智联生产的400G、800G高速通信线为DAC铜电缆，在短距离信号传输方面，具备低功耗、高性价比、高速率等优势，广泛应用于数据中心、服务器、交换机/工业路由器等数据信号传输；高速通信线主要客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等
金安国纪
002636
5天5板 公司为国内覆铜板龙头，PCB主要产品有单面板、单面碳膜板、碳浆/银浆/铜浆贯孔板、双面板、多层板（4-8层）、LED背光源板
澳弘电子
2天2板 公司业务以印制电路板的研发、生产和销售为主，产品包括单/双面板、多层板等
景旺电子
首板 公司是国内少数全面覆盖双面及多层刚性电路板、柔性电路板和金属基电路板的厂商，与英伟达在算力、自动驾驶、显卡等领域均有深度合作
爱慕股份
5天5板 公司表示以微博、抖音、小红书等官方账号的高质量内容为载体，积极运用数字化工具传达品牌价值，链接消费者，增强客户体验，持续推动“人、货、场”的精准匹配
祖名股份
003030
4天3板 国内生鲜豆制品领军企业，2024年上半年公司入驻小红书商城，拓展新电商领域
天域生物
首板 公司生猪养殖业务主要采用自繁自养的经营模式进行生猪养殖和销售，并辅以与个体养殖户进行合作的养殖回收模式
华联股份
000882
首板 专注于社区型购物中心，以北京地区为核心布局区域，已在国内十几个城市管理30多家购物中心
莲花控股
首板 国内在产味精生产商历史最悠久的企业，控股孙公司此前获签5.55亿元高性能算力服务合同，预计年报净利润同比增长53.93%-77.02%
梦洁股份
002397
首板 国内优质中高端家纺企业，拥有梦洁、寐、梦洁宝贝、梦洁床垫、平实美学等诸多品牌；公司实际控制人拟变更为李国富
君禾股份
首板 公司是一家以研发制造家用水泵为主的高新技术企业，主要市场欧洲和北美地区占比近90%；2024年扣非净利润预增近700%
汇鸿集团
4天3板 公司参股的东方晶源ILT解决方案又成功攻克众多技术难题，包括优化收敛性、结果一致性、人工智能加速、掩膜复杂度重整化等，目前正在国内各大存储、逻辑晶圆厂商加紧验证。
兴业股份
2天2板 公司已研发成功半导体光刻胶用酚醛树脂、特种半导体封装用酚醛树脂等一批特种有机合成功能新材料；公司主要产品为砂型铸造用树脂，包括自硬呋喃树脂、冷芯盒树脂等产品，其主要产品呋喃树脂多用于风电、核电等大型铸件领域
先锋电子
002767
3天2板 公司预告年报净利润同比增长，“主要系上期公司持有的交易性金融资产确认了较大金额的公允价值变动损失，以及公司集中精力拓展市场，持续增加研发投入，费用相应增加，按坏账政策计提的应收账款信用减值损失增加。”
广西广电
首板 控股股东筹划重大资产重组，北投集团拟将其持有的交科集团不低于51%股权与公司持有的广电科技100%股权进行置换
远东股份
首板 公司对外投资持有的是许昌瑞东电子科技有限责任公司30%股权，许昌瑞东公司持有黄河科技集团信息产业发展有限公司40%股权
莫高股份
首板 实控人甘肃省国资委，公司主营葡萄种植及葡萄酒；拟获取皓天科技51%股权，后者主营业务为CDMO（一种医药定制生产服务）及佐剂研发生产等医药相关生产制造
润都股份
002923
2天2板 主营业务包含化学药制剂、化学原料药、医药中间体三大品类，公司多个小分子化合物正在应用合成生物学技术进行工艺开发
奥赛康
002755
首板 国内最大的质子泵抑制剂（PPI）注射剂的龙头企业，目前已有超10款重点品种递交上市申请，包括注射用硫酸艾沙康唑、艾曲泊帕乙醇胺片等
1股价必须在15天里上涨超过12天；
2在这段时间里成交量至少要超过平均值的20%到25%
3股价在15天里上涨超过20%
常用交易形态：《》
第三步：评估股票风险建立头寸
检查股票的财务状况以及基本面情况。例如销售收入增长情况，收益情况，产品，催化剂；以及价格行为，形态，成交量，阻挡与支撑。结合第一步中建议的风险敞口，时刻保持与市场同步，不断调整风险敞口大小，在良好的市场状态下积极投入，在风险增加的时候松开油门。
常规搜索目标：
1，放量向上跳空收高的股票。
2，最近一个季度涨幅靠前的10%的股票。
3，创52周新高的股票，最好提前创新高。
4，1年的波动涨幅超过100%的股票
5，行业强度上升的股票，并且股票近一个季度、一个月强度上涨的股票
6，IPO股票处在IPO上涨阶段的股票，或者进入机构上涨阶段的股票（第一个基底突破）。
持有股票离场的几个条件
1，设定止损，触发止损后离场。止损的条件根据每个人的系统而设定。初始止损，跟踪止损，预设目标到达止损。
2，出现供给大于需求。或者无需求后离场。
3，上升趋势发生改变，从强势转弱势，离场。
4，所持有股票从强势状态下走弱，离场。
