2025年期货从业资格之期货投资分析考试题库
第一部分单选题(300题)
1、在（）的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好。
A.置信水平
B.时间长度
C.资产组合未来价值变动的分布特征
D.敏感性
【答案】：A
2、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。
A.期权的到期时间
B.标的资产的价格波动率
C.标的资产的到期价格
D.无风险利率
【答案】：B
3、在shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除（）报价。
A.最高1家，最低2家
B.最高2家，最低1家
C.最高、最低各1家
D.最高、最低各2家
【答案】：D
4、（）不属于保险+期货运作中主要涉及的主体。
A.期货经营机构
B.投保主体
C.中介机构
D.保险公司
【答案】：C
5、四川的某油脂公司，主要负责省城粮油市场供应任务。通常情况下菜籽油储备要在5月前轮出，并在新菜油大量上市季节7-9月份轮入。该公司5月轮出储备菜油2000吨，轮出价格为7900元/吨，该企业担心9月份菜油价格会持续上涨，于是以8500元/吨的价格买入400手(菜油交易单位5吨/手)9月合约，9月公司债期货市场上以9200元确价格平仓，同时现货市场的购入现货入库，价格为9100元/吨，那么该公司轮库亏损是（）。
A.100万
B.240万
C.140万
D.380万
【答案】：A
6、如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是（）。
A.合成指数基金
B.增强型指数基金
C.开放式指数基金
D.封闭式指数基金
【答案】：B
7、某大型粮油储备企业，有大约10万吨玉米准备出库。为防止出库销售过程中，价格出现大幅下跌，该企业打算按销售总量的50%在期货市场上进行套保，套保期限为4个月（起始时间为5月份），保证金为套保资金规模的10%。公司预计自己进行套保的玉米期货的均价2050元/吨。保证金利息成本按5%的银行存贷款利率计算，交易手续费为3元/手，公司计划通过期货市场对冲完成套期保值，则总费用摊薄到每吨玉米成本增加为（）元/吨。
A.3.07
B.4.02
C.5.02
D.6.02
【答案】：B
8、下列关于内部趋势线的说法，错误的是（）。
A.内部趋势线并不顾及非得在极端的价格偏离的基础上作趋势线的暗古耍求
B.内部趋势线最人可能地接近主要相对高点或相对低点
C.难以避免任意性
D.内部趋势线在界定潜在的支撑和阻力区方面的作用远小于常规趋势线
【答案】：D
9、多资产期权往往包含两个或两个以上的标的资产，其典型代表是（）。
A.障碍期权
B.回望期权
C.亚式期权
D.彩虹期权
【答案】：D
10、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况?（）
A.国债价格下降
B.CPl、PPI走势不变
C.债券市场利好
D.通胀压力上升
【答案】：C
11、要弄清楚价格走势的主要方向，需从（）层面的供求角度入手进行分析。
A.宏观
B.微观
C.结构
D.总量
【答案】：A
12、（）是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具、资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。
A.敏感分析
B.情景分析
C.缺口分析
D.久期分析
【答案】：A
13、（）是确定股票、债券或其他资产的长期配置比例，从而满足投资者的风险收益偏好，以及投资者面临的各种约束条件。
A.战略性资产配置
B.战术性资产配置
C.指数化投资策略
D.主动投资策略
【答案】：A
14、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则:铜的即时现货价是（）美元/吨。
A.7660
B.7655
C.7620
D.7680
【答案】：D
15、下列哪项不是指数化投资的特点？（）
A.降低非系统性风险
B.进出市场频率和换手率低
C.持有期限较短
D.节约大量交易成本和管理运营费用
【答案】：C
16、（）是以银行间市场每天上午9：00-11:00间的回购交易利率为基础编制而成的利率基准参考指标，每天上午l1：OO起对外发布。
A.上海银行间同业拆借利率
B.银行间市场7天回购移动平均利率
C.银行间回购定盘利率
D.银行间隔夜拆借利率
【答案】：C
17、现金为王，成为投资的首选的阶段是（）。
A.衰退阶段
B.复苏阶段
C.过热阶段
D.滞涨阶段
【答案】：D