1月17日，由盈米基金主办的“启明星光CLUB——与优秀投顾同行”的投顾交流分享活动在北京顺利举行，近30家盈米投顾团队代表参加会议，共同探讨买方投顾业务经验，分享行业发展趋势，互助互享，共同成长进步。

投顾公司绩效提升之道

中国基金投顾业务经过5年多的发展，逐步完成了从0到1的探索阶段，基金投顾业务规模稳步增长。然而随着行业的发展，“重投轻顾”、投资者信心不足等问题开始暴露，不少投顾机构由于缺乏科学的理论指导和系统性的操作方法，使得在经营客户信任、提升管理规模方面，都面临着一定挑战。

盈米基金副总裁、启明业务负责人刘文红以嘉信理财、富达基金为案例，分享了海外财富管理机构成熟的投顾评价体系。

以嘉信理财为例，公司提供一个全面的绩效评估，涵盖增长、客户保留等多个方面，帮助顾问识别优势和改进机会，并通过观察客户流失率、员工流失率等指标，衡量客户对公司的忠实度。数据显示，海外头部财富管理机构过去10年客户留存率高达97%，成为投顾服务价值的有力证明。

（图｜盈米基金副总裁、启明业务负责人刘文红）

在国内市场，盈米基金旗下的且慢平台多年来一直致力于为客户提供高价值的投顾服务，其有效性也得到了验证。截止2024年11月，平台盈利用户占比高达81.27%，超过平台自主交易用户64.21%的盈利占比。

在服务赋能方面，盈米提供多样的投教内容、深度研究报告、定制化的投资者教育方案；在投研外包服务方面，提供资产配置与组合设计服务、信号设计与基金精选服务；在工具方面，提供个性化的投资规划工具、风险评估与管理工具；在客户指标方面，提供客户留存、客户盈利、客户持有时长等数据，助力提高投顾团队的工作效率，朝着专业化、规范化和规模化的方向加速迈进。

2025年，盈米基金将通过“多方位的商业咨询”“科技赋能”“基础交易和合规服务”三大服务体系，继续助力投顾团队发展，提升客户服务粘性，改善投顾业务和服务的评价指标结果，获得更好的客户口碑和业务增长结果。

基于社会分工的买方投顾定位

近年来，在公募基金降费的大趋势下，越来越多的机构正在向买方投顾转型，然而到底什么才是真正的买方投顾，买方投顾又应该提供怎样的服务？具有多年海外买方投顾业务经验的广州投顾研究院首席专家夏文庆老师分享了他的看法。

夏老师认为，财富管理型的投顾不同于证券公司的投顾，后者只提供纯粹的证券投资咨询服务，而前者需要首先了解自己在客户需求场景中的定位，学习掌握解决客户财务问题的方法并构建服务体系，科学地规划个人或者家庭现在和未来的财务资源，并综合利用各种社会资源，在正确的时间，以正确的方式和心态，帮助其做好每一个重要的财务决定，这样形成的基于社会分工的核心能力，才是真正的买方投顾。

（图｜广州投顾研究院首席专家夏文庆）

夏老师表示，完善的买方投顾服务体系，应当包含客户投资活动投前、投中、投后的每一个环节，这就对投顾提出了很高的要求。

只有财富管理型投顾明确自己的核心能力，投顾机构有比较清晰的培养目标，才能为客户真正提供高价值的服务，并为投顾事业的长期健康发展赋能。

客户个性化定制账户服务的实践经验

在明确了买方投顾的核心定位之后，在服务落地环节，目前国内出现了组合+内容陪伴、发车组合+大V陪伴，以及个性化定制账户+个性化陪伴三种主流模式。

客户选择什么样的服务模式，将得到完全不同的投资体验，智者研究院陈德志老师以自己团队的实际服务经验，分享了他们在“第三种模式”——个性化定制账户的业务经验。

陈老师认为，组合+内容陪伴模式是由投顾团队帮助客户调仓买入，完成从单一资产到多资产、多产品的转变；发车组合+大V陪伴模式不仅将单一产品变成了多产品策略，而且更加关注客户资金结构，从而改变客户投资行为；而个性化定制账户+个性化陪伴模式是以资金规划、资产配置和个性化陪伴的以“客户账户”为核心的投顾模式。

（图｜智者研究院陈德志）

陈老师还分享到，买方投顾的特点在于与客户行为密切相关，包括客户的风险承受能力、投资目标、资金期限等。

只有以客户为中心的个性化定制账户模式，才能深入了解客户KYC、帮助客户制定目标和规划、提供投顾解决方案，并提供投后服务。才能在解决客户投资难题的同时，有效改善客户投资行为，帮助其实现财富目标，提升投资体验。

他的团队也在去年通过这套服务流程和模式，获得了很好的业务规模增长，赢得更多的客户认可，也计划将这套服务模式复制和推广给更多的投顾人员。

启明赋能体系介绍与配置观点

个性化定制账户模式虽然能够有效改善客户的投资行为，但并不能完全决定客户的投资结果，出色的投研能力也是影响最终账户收益的关键因素。盈米启明投研团队的高级投研专家分享了启明投研团队在盈米基金买方投顾业务上的赋能。

投顾策略为客户创造价值，一方面来自策略和组合的投资管理，另一方面来自策略和组合的客户适配。

盈米基金在进行策略开发时，根据目标场景，以不同资产的风险收益特征为基础，结合资配模型，设计出启明睿系列投顾组合，每个组合具备不同的风险收益特征，再基于“客户三性”，为客户匹配合适的投资方案。

启明睿系列组合成立以来，凭借着科学的底层资产配置和专业的调仓管理，在多项关键指标上大幅跑赢市场主流指数及业绩基准，为客户带来了实实在在的收益。

（图｜活动现场）

在分析2025年投资格局时，盈米投研专家认为，随着国内宏观经济的预期逐步乐观，A股有望逐步回暖；海外市场方面，标普和纳指出现了一定的估值泡沫，盈利空间有可能收窄，相比之下A股可能更具有性价比。

小红书获客和客户转化导流通路分享

对于投顾人员和机构来说，获取外部流量、丰富获客渠道是提升业务规模的重要途径，由此也诞生了很多粉丝百万级别的财经大V，其中也包括投顾服务机构。

然而随着各大社交平台的流量逐渐饱和、头部大V格局逐步稳定，投顾机构“出圈”的难度越来越大。 本次活动，官方人士分享了小红书在财经领域的发展现状和未来规划。

2024年小红书启动了商业财经计划，作为新的垂类，当前供给远远小于需求，这也就意味着财经创作者往往能分到更多的基础流量，从而给投顾机构在小红书展业提供了基本的生存土壤。

目前小红书将财经内容分为泛财经、个人理财、商业分析和房地产四个部分，其中个人理财将成为未来小红书的推广重点。在账号定位上，具备特定社会身份（学历、职业经历）的创作者，和生活方式相关的内容，往往更容易受到关注。

小红书官方还分享了制造“爆款内容”的关键要素。由于小红书首页采用双列信息流排布，因此视觉要素的重要性要远远大于文字。除此之外，还包括具备主观意见的观点表达以及深入浅出的表达方式，这三者共同构成了小红书的“流量密码”。

同时，如何将“流量”转化为“客户”，如何将小红书粉丝转化到你的业务闭环中去，这也是很多投顾特别关心的问题。

其实小红书针对基金从业者是有合规的转化路径，此次会上盈米运营专家也将有效的粉丝转化路径，以生动的案例，将整个流程和通路分享给来参会的投顾团队嘉宾。大家表示很受启发，打开了获客的新思路。

盈米基金投资规划服务工具发布

投顾在提供服务时，离不开工具的提效和支持，本次活动，盈米基金产品专家徐聪将盈米基金近期在投顾展业工具上的布局和进展进行了介绍分享。

徐聪表示，盈米基金2024年在tws投顾工作台上增加和完善了账户诊断、投资规划功能，并且搭建了启明星投顾助手小程序。

目前盈米已经在上述工作台和小程序端，集成了多种投顾服务工具，其中KYC工具用于快速了解客户投资需求，账户诊断工具用于诊断客户持仓，投资规划工具用于帮助客户做账户优化和投资建议。

这相比传统的人工服务，省去了大量繁杂步骤和数据计算，不仅能够大幅提升投顾工作效率，还能更精准地了解客户需求和账户真实情况，为客户提供高价值的服务。

（图｜盈米专家徐聪）

未来，盈米基金还将不断对工具进行升级迭代，并持续推出全新的投顾展业工具，努力为投顾打造服务流程的闭环。

在会议现场，盈米投顾团队的代表们，对于在展业过程中遇到的获客、投研、团队建设、客户体验提升等方面的问题进行提问，学习行业先进经验，不断提升服务水平。

（图｜现场交流）

本次活动的成功举办，标志着盈米基金在买方投顾服务生态的搭建上又迈向前一步。未来，盈米基金将继续组织交流活动，邀请更多投顾团队分享优秀服务经验、解答展业困惑，推动财富管理行业持续健康发展。

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