专题：外资加持，多重利好来袭 机构称估值低位或迎配置良机

　　北京时间9日凌晨，美股周一收高，科技股涨幅领先。英伟达推出新款芯片，股价创历史新高。本周市场关注CPI与PPI通胀数据，以进一步判断美联储未来的货币政策路径。多家大型银行将从本周五开始公布财报，由此拉开最新财报季的帷幕。

　　道指涨216.90点，涨幅为0.58%，报37683.01点；纳指涨319.70点，涨幅为2.20%，报14843.77点；标普500指数涨66.30点，涨幅为1.41%，报4763.54点。

　　英伟达收高6.4%，创历史新高。英伟达周一在国际消费电子展（CES）上宣布推出三款面向消费者的全新显卡，这将让游戏玩家、设计师和其他电脑用户在个人电脑（PC）上更好地利用人工智能（AI）。

　　股价大跌8%。当地时间1月5日晚，阿拉斯加航空一架737 MAX 9飞机在起飞后不久，左侧中后部应急舱门突然脱离机身，导致客舱瞬间释压，氧气面罩全部掉落。

　　事故发生后，美国联邦航空管理局（FAA）6日下令暂时停飞由美国航空公司运营或在美国境内运营的波音737 MAX 9型客机，全球多家航空公司也宣布对涉事型号飞机采取停飞措施。

　　波音公司表示，已获悉这起事故，正在收集更多信息并将配合调查，波音最大供应商Spirit AeroSystems也将面临审查。

　　上周美股录得10周以来的首周下跌，原因是等大型科技股表现不佳、美国国债收益率攀升。上周道指下跌1.5%，标普500指数跌0.6%，纳指下跌3.25%，创下9月以来最差的单周表现。

　　在美联储转向鸽派立场后，美股市场在年底大幅攀升，进入新年后持续盘整。

　　投资者担心股市现在处于超买状态。美国12月非农就业报告远超预期，以及美联储会议纪要显示降息路径高度不确定，加剧了市场对美股估值的担忧。

　　Strategas宏观和技术研究主管Chris Verrone表示：“我确实认为市场态度可能变得有点过于热情了。这可能需要在第一季度通过某种类型的调整或修正来解决。”

　　不过，Verrone补充道：“但总的来说，趋势是好的，这个市场势头强劲。”

　　首席市场策略师Marko Kolanovic认为，围绕通胀下降和随后货币政策放松的乐观情绪去年推动美股走高，但这种乐观情绪将在2024年受到挑战。

　　Kolanovic表示，11月和12月的风险资产上涨是由可以允许全球央行大幅降息的“完美通胀下降理论”驱动的，因而促使投资者追涨。预计这种观点将在今年上半年遭到挫败，因为通胀下降过程陷入停滞，隐含现金配置较低和低空头仓位表明股市似乎超买，以及地缘政治局势推动投资者向避险转变且通过增加运输成本导致通胀上升的风险增加。

　　Kolanovic称，在2023年底上涨之后，市场情绪变得过于自满，市场布仓过头。

　　本周的经济数据将帮助交易员将更清晰地了解央行的降息路径。12月消费者价格指数（CPI）将于周四公布，而生产者价格指数（PPI）将于周五公布，这将显示美联储将通胀率降至2%的努力是否正在发挥作用。

　　达拉斯联储行长洛根上周六警告称，美联储可能需要恢复上调政策利率，以防止近期长期美债收益率下滑再度引发通胀。洛根在美国经济协会的一场会议上表示：“如果我们不能保持足够紧缩的金融环境，通胀就有回升的风险，并逆转我们已经取得的进展。”

　　她表示：“鉴于最近几个月金融环境的缓和，我们还不应该排除再次加息的可能性。”

　　为遏制数十年来最严重的通胀，美联储在2022年和2023年上半年大幅加息。但自去年7月以来，美联储一直将联邦基金利率维持在5.25%-5.5%区间不变。

　　美联储政策制定者在上个月暗示，他们已可能会在今年转向降息。因此，金融市场目前押注，美联储将在今年大幅降息。

　　最新企业财报季将于周五拉开帷幕，、花旗集团、摩根大通和等大型银行将公布财报。集团、和达美航空公司也将在本周公布业绩。

　　市场还在关注美国联邦政府关门的风险。为避免政府关门，周日美国国会领导人宣布了一项额度最高为1.59万亿美元的支出协议。

　　有报道称，美国国会高层领导人已达成一项额度最高可达1.59万亿美元的两党联邦支出协议，用于当前财政年度，显著降低了下周美国政府关门的风险。

　　据了解，美国众议院议长迈克·约翰逊表示，该协议将确保增加160亿美元的支出削减，总额包括8860亿美元用于国防开支和7040亿美元用于非国防开支。

　　然而，关于协议内容似乎存在一些分歧，美国民主党参议院多数党领袖查克·舒默表示，非国防开支将达到7727亿美元。

　　美国总统拜登在一份声明中表示：“美国国会领导人达成的两党资金框架使我们更接近于避免不必要的政府关门。”

　　焦点个股

　　根据最新统计，比亚迪2023年第四季度正式超越成为全球最大的纯电动车制造商。数据显示，比亚迪汽车2023年累计销量302.44万辆，其中第四季度纯电车型销量总计526409辆。而特斯拉2023年第四季度汽车销量为484507辆。

　　“马斯克被曝吸毒”的消息引起热议。有报道称，特斯拉和太空探索技术公司（SpaceX）的首席执行官马斯克据信“经常吸毒”。

　　早在去年6月，外媒就曾披露马斯克正在服用小剂量的氯胺酮，但马斯克回应称，服用只是出于医疗目的——治疗抑郁症，“传统的抗抑郁类药物把人变成僵尸，偶尔服用氯胺酮是一个更好的选择。”

　　英伟达周一在国际消费电子展（CES）上推出三款带有额外组件的新型桌面电脑图形芯片，这将让游戏玩家、设计师和其他电脑用户在个人电脑上更好地利用人工智能，而无需依赖通过互联网访问的远程服务。

　　英伟达称，它的图形芯片是驱动新型笔记本电脑和台式电脑的最佳引擎。三款新的芯片包括GeForce RTX 4080 SUPER，将拥有更多的处理内核和更快的内存。这款产品计划于1月31日上市，售价999美元。

　　该公司还发布了售价为799美元的RTX 4070 Ti SUPER和售价为599美元的4070 SUPER，这两款芯片将于本月晚些时候上市。

　　波音股价大幅下跌。上周五，美国阿拉斯加航空的一架波音737 MAX 9客机在飞行途中发生应急舱门脱落事故，美国联邦航空管理局（FAA）下令在美停飞同款171架客机。全球多家航空公司对波音737 Max 9机型停飞检查。波音将于周二举行全公司网络直播，讨论对该安全事件的回应。

　　据苹果官网显示，苹果Vision Pro将于2月2日在美国上市。

　　Jefferies分析师Edison Lee等人表示，苹果iPhone在中国的销量加剧下滑，今年可能会进一步下降。Lee及其同事在报告中表示，根据行业数据，去年苹果新一代iPhone系列在中国销量开局不利，同比降幅最近扩大到30%。

　　苹果去年12月销量出现两位数降幅，Jefferies预测2024年也会出现类似降幅。上周各大线上销售平台对苹果智能手机系列的折扣加大，售价下调未刺激销量增长。

　　周一推出了一项新的人工智能（AI）项目“AI奥德赛”（AI Odyssey），其目标是在印度培训10万名开发人员掌握最新的AI技术和工具，从而帮助他们获得使用AI技术处理重要项目所需的技能。

　　微软称，随着AI彻底改变人们的工作和生活方式，印度需要一支能够使用AI解决复杂问题并创造价值的熟练劳动力。通过该项目，微软将为开发人员提供为印度的增长构建解决方案的机会，并展示他们解决现实世界问题的才能。

　　Melius将公司评级上调至买进，目标价188美元。1月5日，AMD官微宣布，其将在2024年国际消费电子展（CES 2024）上展示汽车创新，并通过推出两款新器件扩展其产品组合，即Versal Edge XA（车规级）自适应SoC和Ryzen（锐龙）嵌入式V2000A系列处理器。

　　Harpoon股价大涨，据称正讨论溢价118%收购该公司。

　　受到沙特大幅降价和欧佩克产量上升影响，美国石油巨头股普跌。

　　其他市场面，现货黄金下跌0.9%，至每盎司2026.97美元，盘中稍早触及12月18日以来的最低价。美国2月黄金期货收跌0.8%，收于每盎司2033.5美元。

　　纽约商品交易所2月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌3.04美元，跌幅为4.1%，收于每桶70.77美元。2月WTI原油创11月16日以来的最大单日跌幅。